继2020、2021年营业收入及净利润连续创新高之后，中信建投最新业绩放缓了脚步，暂别百亿净利润“朋友圈”。3月30日晚间，中信建投公布2022年业绩情况，实现营业收入275.65亿元，同比减少7.72%，归属于母公司股东的净利润75.07亿元，同比下降26.68%。

图为中信建投近五年净利润表现情况

根据目前已披露的近20家年报，2022年券商业绩普遍承压。其中，相较于中小券商，头部券商反而体现了一定抗压能力，中信建投也不例外，加权平均净资产收益率达到9.99%。据中证协披露数据，中信建投证券营业收入排行业第4，净利润排行业第8。

尽管整体财务指标有所波动，但中信建投业务条线整体表现稳定。财富管理方面，实现营业收入合计61.40亿元，同比微降3.82%。业务不断升级，多项市场排名稳步提升，证券经纪业务净收入、代理买卖证券业务净收入、代销金融产品净收入、股基交易量四大指标市占率等均大有改观。中信建投提到，公司2022年股票基金交易量市占率创历史新高。

投行业务是中信建投的优势业务，该业务营业收入今年依然强劲，实现营业收入合计58.38亿元，同比增长5.60%。其中，完成股权融资项目79家，主承销金额1333.88亿元，分别位居行业第2名、第3名。

其他业务方面，中信建投期货表现亮眼，其营业收入和净利润连续三年创历史新高，融资融券业务市占率创近三年历史新高。此外，交易及机构客户服务业务板块实现营业收入合计67.24亿元，同比减少25.17%；资管业务板块实现营业收入合计16.80亿元，同比减少6.07%，均表现欠佳。

备受市场关注的薪酬方面，按照“本期工资总额=期末应付职工薪酬-期初应付职工薪酬+支付给职工以及为职工支付的现金的”计算，2022年中信建投工资总额达到78.6亿元，2021年为78.4亿元，2020年为64.2亿元。

年报披露之际，中信建投人事也发生变动。于仲福辞任副董事长、董事及董事会发展战略委员会委员、董事会薪酬与提名委员会委员，张沁辞任董事及董事会风险管理委员会委员、董事会审计委员会委员。此外，中信建投董事会增补李岷与闫小雷担任公司非执行董事。

股票基金交易量市占率创历史新高

财富管理业务转型对券商未来发展至关重要，弱市下，2022年券商财富管理多数起到了“压舱石”的作用，对于中信建投而言也是如此。

中信建投年报显示，2022年，公司证券经纪业务净收入市场占比4.03%，位居行业第6名；代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)市场占比3.85%，位居行业第8名；代理销售金融产品净收入市场份额5.37%，位居行业第6名；托管证券市值市场占比5.93%，位居行业第3名；A股资金账户数市场占比3.83%，位居行业第9名。公司股票和混合公募基金保有量723亿元、非货币公募基金保有量807亿元，均位居行业第4名。公司全年股票基金交易量市占率创历史新高，直接A股交易量在沪、深两市分别位居第8名和第9名，各同比上升2名和1名。

2022年，公司重点金融产品销量1212亿元，新增客户132.63万户。公司“蜻蜓点金”APP客户月均活跃数位居行业第7名，线上投顾服务4576万人次；基金投资顾问业务试点进展情况良好，累计签约12.60万户。

经纪与财富管理业务表现突出之外，中信建投机构业务方面也有所变化。公司整体股票销售业务再创佳绩，2022年公司完成79单主承销股票项目的销售工作，累计销售金额1333.88亿元，涵盖41单IPO、38单非公开发行股票的销售工作，并完成19单可转债项目。IPO项目和股权再融资项目的承销金额分别位居行业第2名和第3名。

IPO项目数量位居行业第二名

投行方面，中信建投整体表现可圈可点。2022年，公司IPO主承销家数41家，主承销金额587.06亿元，均位居行业第2名；股权再融资主承销家数38家，主承销金额746.82亿元，均位居行业第3名。公司保荐央企IPO项目4家，连续四年位居行业第1名。

年报还显示，中信建投2022年服务包括晶科能源、华秦科技、唯捷创芯、首药控股、软通动力、中航无人机、中钢洛耐、云从科技、燕东微等一大批支持国家重大战略的科技创新型企业上市；继续为推动绿色发展贡献力量，独家保荐并牵头主承销全球领先的新能源企业宁德时代450亿元定增项目，为注册制推行以来规模最大的再融资项目。同时，公司还完成晶科能源、蔚蓝锂芯、明冠新材、金开新能等十余家绿色股权融资项目。此外，还完成19家可转债项目，主承销金额397.23亿元，完成家数位居行业第1名。

债券承销方面，2022年，中信建投共计完成债券主承销项目2501单，主承销规模13,067.62亿元，双双位居行业第2名。其中，公司债主承销项目789单，主承销规模4342.19亿元，均连续8年位居行业第1名。

值得一提的是，在过去的2022年，因所保荐承销项目紫晶存储涉嫌欺诈上市，中信建投投行业务被广泛关注。证监会已对紫晶存储下发《行政处罚及市场禁入事先告知书》，并对中信建投涉事保代开具罚单，但截至目前并未对中信建投采取任何监管措施。

有业界人士据此分析，根据现行规定，中信建投面临的最严重处罚或是暂停数月保荐资格，但若按照全面注册制的“取消连坐”的新规，中信建投投行压力将会大幅缓解。年报显示，截至2022年年底，中信建投在审IPO项目79家，位居行业第2名；在审股权再融资项目(含可转债)24家，位居行业第2名。

基金管理规模突破千亿

虽然中信建投资管业务营业收入表现欠佳，但固收类、权益类等类型产品规模稳步增长，量化类、衍生品类、FOF类产品形成特色系列，产品整体业绩优异。截至2022年底，受托资产管理规模4774.51亿元，较2021年末增长501.79亿元，同比增长11.74%。

值得一提关注的是，中信建投基金2022年收获颇丰。截至2022年末，中信建投基金资产管理规模达到1025.71亿元，突破千亿级别，其中公募产品管理规模564.60亿元，同比增长16.92%；专户产品管理规模458.98亿元，同比增长299.27%；ABS产品管理规模2.14亿元，同比增长89.22%。

截至2022年年底，中信建投基金共管理公募基金48只(含2022年新成立的15只产品)，在参与排名的33只产品中有19只排名进入市场前50%，其中7只进入市场前20%、4只进入市场前10%。

年报显示，2023年，中信建投基金通过公募基金业务的大力发展及投研实力的日益成熟，不断丰富产品体系，提高自身研究实力，提高营销能力，加强客户体系建设，强化内部治理，带动业务发展，实现管理规模的平稳增长和客户资产的保值增值，不断增强核心竞争力，提升品牌影响力。

合规风控及IT相关投入近20亿

谈及2022年业绩表现，中信建投董事长王常青在年报中提到，“中信建投证券已经成立18年了。中信建投证券现已成长为一家稳居行业前列、具有良好市场声誉和高知名度的大型综合性证券公司，但我和我的同事们心中对公司发展的赤诚与激情却是历经风霜雨雪而从不更易。我们信奉”有作为才能有地位“的核心价值观，恪守‘走正道、勤作为、求简单、不折腾’的‘简单文化’，形成了踏实专注、可靠朴直的行业形象。”

发展是中信建投的硬实力，但如今合规风控或是中信建投2023年必须要更加做好的“功课”所在。今年3月以来，中信建投经纪业务、投行业务均收到监管罚单。

3月13日，北京证监局发布了《关于对中信建投证券股份有限公司采取责令改正措施的决定》。经查，中信建投在开展债券承销业务的过程中，存在三方面问题：一是投资银行类业务内部控制不完善，质控、内核把关不严；二是工作规范性不足，个别项目报出文件存在低级错误；三是受托管理履职不足。根据相关规定，北京证监局决定对中信建投采取责令改正的行政监管措施。

3月底，北京证监局发布《关于对中信建投证券股份有限公司采取出具警示函行政监管措施的决定》。经查，中信建投对经纪业务创新管控不足，未及时制定、完善与第三方互联网平台合作的相关制度，对员工执业规范性、合作方声誉风险管理有待加强。此外，北京证监局还发现中信建投存在对分支机构员工行为和业务资料存储管理不到位、对子公司廉洁从业风险点识别不充分的情况。根据相关规定，北京证监局决定对中信建投采取出具警示函的行政监管措施。

此外，就在3月30日年报披露的当天，有网友表示中信建投app无法登录。对此，中信建投回应称，其已第一时间进行紧急排查处理，上午软件已恢复，所有客户均可正常登录。

上述两项涉及内容，中信建投在2022年进行了大量投入。年报显示，一方面，中信建投重视合规经营和风险管理，合规风控投入总额达到6.7亿元；另一方面，加快推进数字化转型，信息技术投入达到13.1亿元，两笔投入合计近20亿元。

面对2023年的经营思路与业绩规划，中信建投在年报中也有一一勾勒。投行方面，中信建投表示，将进一步深化“行业+区域+产品”的矩阵式布局，积极主动融入国家重大发展战略，支持战略性新兴行业和科技创新型企业，服务实体经济高质量发展；更加高度重视质量控制工作，不断提高执业质量，努力做好资本市场“看门人”；紧跟市场做好估值定价和销售工作；继续推动境内外一体化的深入实施，促进香港股权融资业务迈上新台阶；加强投资以及与公司其他业务的协同发展，增强对客户的综合服务能力；高度重视北交所业务，持续不断地加大投入，助力创新型中小企业发展。

证券经纪及财富管理业务方面，中信建投表示，将继续聚焦代理买卖收入和重点地区市场份额的提升，围绕客户在交易和投资两方面的核心痛点，强化科技赋能，优化服务体系，提升运营效率，防范经营风险，继续打造“好投顾、好产品、好交易”三大品牌，持续推进财富管理高质量发展。