2023年的第一个月，国内新能源车企迎来当头一棒。几乎所有公布销量的车企，环比都出现断崖式下滑，腰斩50%比比皆是，“脚踝斩”也不足为奇，比如零跑，大跌87%。如果说环比代表短期波动，那么同比显示出的长期趋势也不乐观。同样是零跑，同比去年1月，下跌86%，哪吒则是45%，作为铺满网约车渠道的广汽埃安，也同比下滑36%。要知道，作为一个需要不断占领市场的新兴产业，每年同比两位数增长，此前是为常态。

销量跌到这个份上，连乘联会都看不下去了，忍不住出来喊了一句“形势严峻”。这到底是特斯拉降价带来的冲击，还是新能源国补政策退出造成的失血，抑或两者同时夹击？此前，我们曾撰文预测，这将是国产新能源车殊死一搏的关键节点。此时此刻，深入探究1月份的销量，可以看到许多藏在海面之下的冰山。

众多新能源车企的未来命运，也就此埋下伏笔。

01.特斯拉是唯一赢家？

尽管特斯拉还没有公布1月份的销量，但从种种迹象来看，依然是笑傲全球。在刚刚过去的年度财报会议上，马斯克称在特斯拉降价后，订单量在2023年1月达到历史新高，几乎是工厂产能的两倍。还有消息称，特斯拉已经计划在未来两个月提高上海工厂的产量，以满足市场不断增长的需求。此前，特斯拉的上海工厂曾停产一周。如果放在中国市场，在1月份实现销量环比正增长的的新能源车企，恐怕就只有这个特斯拉。能与特斯拉掰手腕的比亚迪，还是那个比亚迪。1月份比亚迪的销量超15万台，依然令造车新势力们望尘莫及；但相比此前连续4个月超过20万台的销量，还是逊色了不少。

除了特斯拉和比亚迪两位大哥，跟在后面小弟们，日子非常难捱。但具体来看，各家的悲欢并不相通。

在所有造车新势力中，理想以月销1.5万的成绩，堪称全场表现最佳。在理想的掌门人惹出理想One换代的舆论危机后，后续主打的理想L9和L8，有惊无险地稳住了理想的基本盘。这应当归功于理想成功的产品规划：

增程类车型解决了用户的里程焦虑，6座奶爸车的定位，精准圈定了核心用户群体。

蔚来的表现则比较稳定，1月份的销量8506台，虽然环比下滑幅度接近50%，但在在同行衬托下，蔚来的这个表现并不算离谱。相比之下，有华为重磅加持的问界则着实让人捏了一把冷汗。1月份，问界销量掉到了4475台，环比下滑超过50%。这一下子让人想起了11月的问界，在经历了连续几个月的增长之后，销量突然掉到8000多台水平。问界一而再、再而三的销量掉队，不得不让人心生疑虑：

华为的光环效应，还能在问界身上持续多久？

从产品定位上看，问界是追着理想打的，同样主打增程式，同样定位奶爸车，而且问界两款车型的定价要比理想L9低上不少。但

为何卖价更贵的理想稳住了大盘，问界却跌得如此之惨？

而且就在这个2月，理想即将交付定价接近问界的的理想L7，到时候问界又该何去何从？此外，小鹏汽车的表现也让人心生忧虑。小鹏1月份的销量仅有5218台，环比下滑近60%。何小鹏此前在三季度的财报发布会上表示，11月份已经是小鹏的低点，不会再有底了。不过两个月，1月份的销量就跌穿了谷底。即使把12月、1月的销量加起来再平均一下，小鹏最近两个月的月均销售也只有8000出头，还谈不上月销重回万台。但真正让人意外的，还得是零跑汽车。1月份销量直接掉到了1136台，环比-87%，直接脚踝斩。虽说零跑汽车近几个月的销量都有些疲软，但如此巨大的跌幅，实在是令人目瞪口呆，不得不让人猜疑其中是否有什么猫腻，需要给公众一个合理的解释。

02.为何全线溃败？

尽管特斯拉刚刚降价时候，各个都很嘴硬，但是不到短短一个月，新能源车企们似乎都扛不住了。比如问界与小鹏，两者的主力车型的定价都很接近特斯拉，后者的发展路线也与特斯拉相似，因此受到的影响也是最大的。毕竟特斯拉经过几轮的降价之后，Model3的官网起售价只有22.99万元，比问界及小鹏的主力车型的价格都要低，与小鹏汽车P7的价格也相差无几。尽管几番降价引起了老车主的一致声讨，但持币待购的消费者还是逃不过真香定律，唯一担心的或许就是接下来特斯拉会不会降得更多。比亚迪似乎也受到了特斯拉降价的冲击。对比经济型系列车型的销量，比亚迪旗下中高端系列车型1月份的销量要差不少。而在中高端系列车型中，汉、唐的价格更接近特斯拉两款车型的定价。具体而言，1月份比亚迪宋、元系列车型的销量环比下滑幅度较小，在30%左右；而汉、唐这类二三十万价格级别的车型，销量的下滑幅度超过50%。

此外，特斯拉降价的影响也波及到了蔚来。在特斯拉降价之初，蔚来的创始人李斌曾说过，

就算特斯拉降到十几万也不会奇怪，但蔚来是不会降价的。

李斌给出的理由是：蔚来与接连降价的特斯拉已经不在一个价格竞争区间，因此降价的特斯拉根本不会影响到自身。然而就在昨天，蔚来就开启了大幅降价：将对2022款的ES6和ES8降价促销，最高降价幅度达到十万级别。好家伙，说好不降价，结果一上来降10万，比特斯拉都狠。虽说不都是直接降价，但优惠福利也用资源换来的，这次蔚来的说法是“老款车型清库存”，不管市场信不信，反正我是不信的。不过降价能不能起到作用就两说了，比如说问界，每次都紧跟特斯拉降价的节奏，但1月份的销量还是难看。与此同时，

新能源汽车国补政策的正式退出，恐怕也是此番新能源汽车表现不佳的重要原因。

面对国补政策退出，新能源汽车即将涨价的预期，很多用户都选择在12月份下单，在一定程度上，这既带来了12月销量的“虚高”，但也过度透支了1月份的销量。乘联会更是直言不讳，新能源汽车的销量增长到了一个瓶颈阶段，

新能源政策退市后，销量增长会是一个严峻的问题。

已经有地方政府开始行动。日前上海出台措施：免征纯电车的购置税，同时购买纯电动汽车的，给予每辆车10000元的财政补贴。商务部也表示，将会同相关部门，多措并举，继续稳定和扩大汽车消费。毕竟今年国内的经济复苏，就指望卖房卖车。按照这个势头，就算国补不再延长，地方补贴可能还会持续。

03.何时能盈利？

无论是车企还是消费者，有补贴当然是好事。但从产业的长远发展来看，中国新能源汽车行业发展到今天，仍然需要靠政策扶持，多少让人有些遗憾。如果从第一批造车新势力（蔚小理）成立开始算起，中国新能源车企到今天已经接近10个年头。在刚起步时，可以大谈市场容量未来空间，烧起钱来没心没肺，但走到如今，是该想想盈利的问题了，毕竟没有哪个成熟的产业是靠亏钱做起来的。但到现在为止，国产新能源车企中，除了比亚迪，还没有哪一家造车新势力能看到盈利的势头。这些年，蔚来是所有造车新势力中烧钱烧地最凶的。2019年蔚来净亏损了118个亿，后来烧钱有所克制，但今年前三季度又亏掉了86个亿。李斌曾在2022年三季度的财报电话会议上表示，预计到2023年第四季度，将实现盈亏平衡。但这话刚说完没多久，今年春节期间，蔚来就向车主开放了不限次数的换电服务——此举获得了蔚来车主的好评，但却甚是烧钱。现在又开启暴力降价，蔚来能否如期实现盈利，恐怕要打上一个问号。理想倒是在无比接近过盈利，2022年第1季度只亏损了1087万元。但随后情况就急转直下，前二、三季度的亏损分别达到了6.52亿元、22.98亿元，超过了以往任何时候。日前理想被自家的员工骂上了热搜，原因是克扣员工的年终奖。看来即使做到了2022年新势力销冠，理想也只能抠抠搜搜过日子，更别提盈利。走技术路线的小鹏，最近几个季度，烧钱的规模大有赶超蔚来之势。不过何小鹏曾在三季度会上表示，基于前期的产能布局，接下来资本开支会有所下降，但如今随着销量的再度下滑，小鹏就是再节省开支，进账少了，也很难实现盈利。

截至2022年第三季度，蔚小理三家账上的现金分别还有180.8亿元，113.7亿元，374.7亿元，按照每家当前的烧钱速度，如果不能获得额外补血，再挺个三五年，那画面实在不敢想象。蔚小理如此，其他没有依附的造车新势力更是艰难，这也是威马之流拼了命也要上市的缘由。放眼全球，在燃油车史上还没有哪一家车企，能熬过这么长时间的亏损，就算是多年前外卖业的千团大战，线上出行的滴滴与快的、Uber之争，补贴大战也只持续了两三年的时间，市场的霸主就真正出现。有不少人拿特斯拉当挡箭牌——特斯拉在盈利之前，亏损了15年的时间，直到2020年才开始盈利，而国内的造车新势力这才亏了几年，才哪到哪？但要知道，特斯拉是新能源汽车界的开山鼻祖，在过往十多年的时间里，要做的是在燃油车的绞杀中开辟出新的道路，一不小心先驱就要成为先烈，这其中的筚路蓝缕，用马斯克的话来说：嚼着玻璃，凝视深渊。而后来者则不必如此，只需要做出更好的产品来打动市场和用户，亏损背后代表的意义也截然不同，只不过没有人愿意承认自家的汽车，市场并不需要。即使退一步，暂且不说盈利，国家补贴政策一结束，新能源车企就一副不行了的样子，

也不知道确实是能力不行，还是某种有预谋的摆烂？

更何况还有一个价格屠夫特斯拉在旁虎视眈眈，以特斯拉当前的毛利率，还有足够大的降价空间，随时都有可能继续挥下降价的镰刀，

那时候这些车企的嘴还能有多硬？

有人说，补了十三年，电动车终于熬出头了，恐怕这话说得有点早，中国新能源汽车想要真正站起来，恐怕还有很远的路要走。

国补退出各地“出拳”接力新能源汽车迎快增窗口期？

新能源汽车购置国家补贴已正式退出一个月。

2023年2月1日，乘联会方面表示，新能源销量的增长达到了一个瓶颈阶段，在2023年新能源（购置国家补贴）政策退市后，销量增长会是一个严峻的问题。新能源车型前期涨价过多，订单较少，再叠加特斯拉等头部企业降价，造成了消费者的观望情绪，环比下降较大。乘联会发布数据显示，2023年1月1～27日，乘用车市场零售98.5万辆，同比2022年下降45%，较上月同期下降43%；新能源乘用车市场零售30.4万辆，同比2022年下降1%，较上月同期下降43%。

《中国经营报》记者注意到，进入2023年以来，全国各地政府陆续推出支持新能源汽车消费政策，为终端的活力加温，包括购车补贴、购置税减免、发放汽车消费券，给予新能源汽车行驶、停车费限免等多项措施。

在利好政策及市场多因素的叠加下，业内对2023年新能源汽车市场的整体走势保持乐观。江西新能源科技职业学院新能源汽车技术研究院院长张翔向记者表示，后疫情时代，地方利好政策、车企价格竞争以及消费者出行需求的集中爆发，有望逐渐激发新能源汽车市场进一步扩量。

地方政策集中发力

多地利好新能源汽车消费的政策集中在2023年1月份释放。

2023年1月29日，《上海市提信心扩需求稳增长促发展行动方案》提出，对购置日期在2023年1月1日至12月31日期间内并已列入《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录》的纯电动汽车、插电式混合动力（含增程式）汽车、燃料电池汽车，免征车辆购置税。2023年6月30日前个人消费者报废或转出名下在上海市注册登记且符合相关标准的小客车，并购买纯电动汽车的，给予每辆车1万元的财政补贴。

2023年1月28日，山西省商务厅等17部门下发《关于进一步搞活汽车流通扩大汽车消费的通知》，推出支持新能源汽车购买使用、加快活跃二手车市场等14项举措，有关支持新能源汽车发展的措施中提到，促进新能源汽车跨区域自由流通。加强汽车领域反垄断监管执法，全面落实公平竞争审查制度，维护相关经营者和消费者合法权益，营造公平竞争的市场秩序。不得设定本地新能源汽车车型备案目录，不得对新能源汽车产品销售及消费补贴设定不合理车辆参数指标。

同时，针对支持新能源汽车消费，山西省还提到，大力发展和推广应用新能源汽车，全面落实新能源公交车购置补贴、新能源汽车车辆购置税减免、停车费减免、通行便利、路权保障等支持政策。

同日，河南省印发《大力提振市场信心促进经济稳定向好政策措施》，鼓励各地出台促进汽车消费的惠民政策，将购车补贴政策延续至2023年3月底，对在省内新购汽车按购车价格的5%给予消费者补贴，最高不超过1万元/台，省、市级财政各补贴一半。

2023年1月20日，黑龙江省发布《关于推动全省经济全面恢复增长的若干政策措施》提出，全省发放政府消费券6亿元，强调鼓励省内汽车生产企业开展让利促销活动，引导销售的乘用车实行不高于裸车价格10%的优惠。

此外，浙江、云南、吉林、海南等省以及辽宁省沈阳市等多地发布了拉动新能源汽车消费的多项举措。张翔认为，接下来将有更多针对提振新能源汽车市场的地方政策陆续释放。

另外，国家铁路局等多部门近日联合发文，明确新能源汽车不按危险货物管理，通过多举措支持新能源汽车铁路运输安全通畅。“随着流通效率的提升，我国新能源汽车市场的进一步发展再添新动能。”张翔称。

或迎需求快速增长窗口期

“各地政府希望通过多层面的积极政策，持续拉动新能源汽车市场增长。”张翔分析。

2023年1月，新能源汽车市场有所回落。乘联会数据预测，1月狭义乘用车零售销量预计136万辆，同比下降34.6%，环比下降37.3%。其中新能源零售销量预计36万辆，同比增长1.8%，环比下降43.8%，渗透率26.5%。

乘联会分析称，由于疫情感染的冲击以及春节时间节点的提前，经销商1月销售节奏受到干扰，人气与成交表现均弱于正常季节性水平。

不过，随着节后民众的工作生活步入正轨，各地促消费政策持续发挥作用，业内认为车市或将迎来需求快速增长的窗口期。，

乘联会秘书长崔东树表示，车市迈入后疫情时代，迎来修复的机遇窗口期。疫情传播对消费者的出行及购车决策影响减弱，消费者信心回温，车市稳步常态化回归。地方促消费政策温和延续，河南等地延续2022年原有补贴政策，陕西、天津及辽宁沈阳等地也纷纷展开新一轮春节促销补贴活动，助力2023年一季度汽车消费。各大厂商也陆续出台补贴政策，在一季度内对汽车市场构成稳定支撑。

除各地推出多项举措支持新能源汽车消费外，记者也注意到，多地《政府工作报告》中也强调加强发展新能源汽车产业力度。

例如，北京市的2023年《政府工作报告》提出，支持新能源汽车消费成为扩大内需战略的重要组成部分。在氢能等新兴领域拓展布局，加快新能源汽车优质项目建设，则是打造现代化产业体系的重点内容。广东省2023年《政府工作报告》提出，2023年，广东省将提升壮大现有8个万亿元级产业集群，加快推动新能源等产业成为新的万亿元级产业集群，积极巩固汽车零部件产业强链工程。

国泰证券分析，随着后补贴时代平稳过渡，叠加经济复苏会和头部新能源车企降价策略一并发力，将会带动汽车终端销量增长，并于下个月会有所体现。同时，部分城市延续汽车此前消费政策和推出促销活动，这有望推动销量增长超预期。2023年1月在政策退坡短期影响后，市场有望于2月中下旬迎来回暖。

华西证券也认为，春节后疫情形势向好叠加销售低基数，看好车市整体需求向上。结合2022年的基数情况，预计今年1月销量筑底，2月起有望同环比改善，持续至5月。

刚刚过去的2022年，中国新能源汽车累计销量达688.7万辆，新车销售渗透率达到25.6%，在此基础上，业内预测2023年中国新能源汽车市场仍将保持高速增长。中国电动汽车百人会副理事长、秘书长张永伟曾预计，2023年新能源汽车产销增幅和新车渗透率预计在40%左右，整体销量规模有望触达1000万辆。